El Valencia CF y Goldman Sachs firman este jueves el crédito de 240 millones que abre la puerta a la venta del club

Acuerdo total entre el Valencia CF y Goldman Sachs para la consecución de una operación financiera que reportará al club una inyección económica de unos 240 millones de euros. Aunque inicialmente estaba previsto que se oficializará en el mes de junio, fuentes de toda solvencia han informado a elDiario.es de que en las últimas horas se han precipitado los acontecimientos y que finalmente será este jueves cuando se proceda a la firma entre ambas entidades, por lo que se hará oficial, si no este mismo jueves, en un breve plazo, quizás una vez finalice el campeonato de Liga para los valencianistas este viernes.

De esos 240 millones, el club destinará 60 a devolver a la firma americana parte del primer crédito de 180 millones obtenido a finales del pasado año para refinanciar su deuda y el resto, esto es 180 millones, se dedicarán a financiar las obras del nuevo estadio. A esta cuantía se sumarán los 80 millones del crédito de CVC y los 35 de la venta de los 40.000 metros cuadrados de suelo terciario a Atitlan.

Todo suma una cuantía de 295 millones de euros que el club considera suficientes teniendo en cuenta que, tal y como desveló la contrata FCC, finalizar el coliseo de la avenida de las Cortes Valencianas tendrá un coste, impuestos incluidos, de unos 250 millones, a los que habrá que añadir casi 12 más del polideportivo de Benicalap, la rehabilitación de la chimenea industrial, y la demolición de Mestalla.

Tal y como avanzó el espacio Tribuna Deportiva, el plazo medio de devolución del crédito será de 20 años y tendrá un tipo de interés del 5,82%. Las garantías de pago estarán relacionadas con los ingresos adicionales que genere el nuevo estadio. En la operación, Goldman Sachs ejerce como intermediario, pero realmente el dinero lo aportan diversos fondos de pensiones que comprarán unos bonos que emite el club.

Como ha venido informando elDiario.es, Peter Lim tenía trazada una hoja de ruta que pasaba por garantizarse la permanencia deportiva un año más en la primera división del fútbol español, para posteriormente cerrar esta operación de crédito que le permite ordenar la deuda y garantizar la financiación del coliseo, un factor clave puesto que es la llave para poder vender la parcela de Mestalla, estadio que acaba de cumplir 102 años de historia. Esto permitirá a Lim poner precio definitivamente a sus acciones para abrir un proceso de negociación con los potenciales compradores interesados.

Indicios sobre la venta del club

Y es que, son muchos los movimientos que apuntan en la dirección de la venta del club. El primer condicionante para hacerlo posible lo consiguió el pasado verano y pasaba por garantizarse de nuevo la obtención de los derechos urbanísticos cuya vigencia quedó en el aire una vez se caducó la Actuación Territorial Estratégica (ATE). De este modo, se asegura una edificabilidad en el viejo Mestalla que indirectamente multiplica el valor de sus acciones y que aporta seguridad jurídica al futuro comprador. Eso sí, todo ello condicionado a que el máximo accionista (el actual o el futuro) finalice el nuevo estadio en los plazos comprometidos, lo que soluciona un problema urbanístico endémico y de rebote devuelve a València una mínima opción de ser sede del Mundial de 2030, puesto que actualmente está fuera de las ciudades seleccionadas.

Otro de los movimientos significativos ha sido la repentina salida de la expresidenta Layhoon, unido al silencio que guarda el club desde entonces, más allá de la escueta nota con la que anunció su relevo por Kiat Lim, hijo del máximo accionista, quien tampoco se ha pronunciado sobre sus intenciones futuras con el club. De esta forma, por primera vez, el magnate ha vaciado la gestión del día a día de la entidad de personas de su entorno más cercano. Nadie de Singapur en València para controlar y reportar los asuntos de más calado. A esto se añade la total parálisis en la planificación deportiva de cara a la próxima temporada.

Las diversas fuentes consultadas aseguran que la cantidad que pedirá de inicio el magnate de Singapur estará más cerca de los 600 millones que de los 400 que se viene comentando. La explicación es que en este tipo de grandes operaciones denominadas de capital inversión (del inglés private equity) los vendedores han obtenido históricamente de media un retorno de un 15% anual de rentabilidad con respecto al dinero invertido. De no ser así, en el ámbito financiero no se consideraría una buena venta. En el caso de Lim, ha inyectado cerca de 300 millones en los más de 10 años que lleva en València. Si vendiera por 600 millones, cosa poco probable, habrá obtenido un retorno anual respecto a lo invertido del 10%.

Interesados en comprar el club

Sobre los posibles compradores de las acciones de Lim, las fuentes consultadas han comentado que habiéndose realizado la refinanciación de la mano de Goldman Sachs, que sin duda en caso de hacerse efectiva la venta del club tendrá mucho que decir al respecto, cuanto menos confirmar la solvencia del nuevo propietario, lo lógico sería que fuera alguien vinculado a algún fondo de inversión norteamericano o, en segunda instancia, árabe.

Como ya informó este diario, el expropietario del Leeds, Andrea Radrizzani, es uno de los que ha contactado en los últimos meses con los representantes legales del magnate de Singapur. Radrizzani se hizo con el 57% del club inglés en 2017, pero decidió desprenderse en 2023 de su paquete accionarial por unos 170 millones de libras después de una desastrosa temporada. El empresario italiano tuvo a sus órdenes al técnico, Marcelo Bielsa, y al actual entrenador del Valencia CF, Carlos Corberán, como segundo del argentino.

Otro que en su día tanteó a Lim, según ha podido saber esta redacción, es el propietario de la Roma y del Everton, Dan Friedkin, propietario del grupo inversor norteamericano Friedkin, quien ya mostró interés por el Valencia CF en el año 2020, antes de comprar la Roma. A finales del pasado año se hizo con la mayoría accionarial del club inglés por unos 400 millones de libras.

Ya en el terreno de la rumorología se ha especulado con el interés del griego Evangelos Marinakis, accionista del Forest y propietario del Olympiacos, y del príncipe de Johor, Tunku Ismail e incluso del príncipe de Arabia Saudí y propietario del New Castle, Mohammed bin Salman.